Global Financial Crisis and Price Risk Management in Gold Futures Market Evidences from Indian & US Markets
El mercado de contratos futuros y de contado son las formas de comercializacin̤ de oro por su alta demanda a nivel mundial. La gestin̤ de riesgo de precios es una funcin̤ vital para el mercado de futuros, el cual debe ser eficiente. Este estudio tiene como objetivo investigar el papel de los futuro...
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| Muut tekijät: | , , |
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| Aineistotyyppi: | Kirja |
| Kieli: | englanti |
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| Linkit: | Global Financial Crisis and Price Risk Management in Gold Futures Market Evidences from Indian & US Markets |
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| Yhteenveto: | El mercado de contratos futuros y de contado son las formas de comercializacin̤ de oro por su alta demanda a nivel mundial. La gestin̤ de riesgo de precios es una funcin̤ vital para el mercado de futuros, el cual debe ser eficiente. Este estudio tiene como objetivo investigar el papel de los futuros de oro en la gestin̤ de riesgo de precio respecto al mercado de contado antes y despuš de la crisis de los mercados indios y estadounidenses. Los resultados de la prueba de Johansen indican que ambos mercados estǹ cointegrados tanto en India como en Estados Unidos. Adicionalmente, la prueba de causalidad de Granger muestra que el mercado de futuros juega un papel importante en la determinacin̤ de precios en los mercados de ambos pas̕es. Los autores concluyen que el mercado de futuros desempe ̨̤la funcin̤ de gestionar el riesgo de precios en los periodos pre y post crisis en la bolsa MCX de India y la bolsa de Nueva York (NYMEX). |
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| ISBN: | 1454-4296 (versin̤ impresa); 2286-2056 (versin̤ online) |